[時事閒聊] 美國會把中國踢出美元結算系統外嗎

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美國會把中國踢出美元結算系統外嗎大家好,我楊風。美中關係持續緊張,兩國的氣氛 已經是大不相同,而美國對中國 可以說是
步步緊逼,頻頻出招,現在的中美態勢,除了軍事戰爭之外,幾乎是什麼樣的爭鬥 都有了,都發生過了,但是,美國還有一招,就是把中國踢出美元結算系統之外,讓中國無法使用到美元,無法用美元 做國際貿易支付 和結算,把中國
徹底孤立,徹底脫鈎,會不會有financial system這麼一天呢?有人說會,也有人說不會,楊風 在兩,三個星期之前的視頻,談論這一個可能性,以及一旦發生之後,對中美兩國,以及全世界,會有什麼樣的後果。楊風只能夠說,眼看着美國步步緊逼,一個接一個的制裁
和 封鎖,北京的擔憂 ,絕對不是無的放矢,再加上,俄羅斯的前車之鑑,美國也制裁了一些俄羅斯的企業和金融機構,所以,這不是不可能。另外,根據路透社的報道,北京方面認為,美國現在是極端主義者
在領導美國,所以北京的確是認為,美國有可能會終止中國的美元結算。今天要談的的是,北京已經在認真考慮 事情的嚴重性,而且是着手進行預備了。北京能不能夠擺脫
對美元的依賴?因為中國 是太依賴 美元結算系統,一旦被美國踢出去,會面臨相當嚴重的後果。
另外,北京會不會被美國 徹底孤立,被隔絕在國際社會之外?我們先來看 中國方面的說法
和看法。中國的官員 和經濟學家門,都在認真面對,在未來某個時間點,中國會無法進行美元結算,甚至於,美國會凍結、沒收,中國所持有的美國的國庫債卷,目前,這個金額是 將近
1.1萬億美元。既然 中國已經是嚴肅地對待了,這最壞的一天 可能會來臨,中方就做了兩個預備,一個是
加緊擴大 人民幣在國際上的支付,第二個是,加強數字貨幣的推展。一些中國的經濟學家,提出了 要加快
人民幣國際化的步伐,並且,還給了一些建議,等到中國 能夠生產 新冠病毒疫苗之後,對於疫苗的出口,就要以人民幣來結算,那麼,這個方法,有沒有效用呢?還有一個重點,能不能夠來得及?
因為,如果美國在未來 的幾個月,就對中國實施經濟制裁的話,這可能是 一個更重要的議題,因為,時間不是掌握在北京的手裏,而是,美國 什麼時候可能會這樣做,把中國踢出美元結算系統。
現在來看看 楊風的說法,有關擴大 人民幣在國際上的支付,也就是 人民幣的跨境支付
隨住近年金融科技迅速發展及普及,「區塊鏈」、「電子貨幣支付」、「電子錢包」等有關詞語及話題不絕於耳,但大眾可能對相關知識尚淺、主要集中在特定的類別,以為電子貨幣等同,或必定涉及虛擬貨幣(例如比特幣Bitcoin、以太幣Ether),事實上電子貨幣並不局限於此。
和結算,其實,不只是人民幣的國際化,北京還要 擴大使用 其他國際主流貨幣的支付,比如說,歐元的支付和結算,因為,人民幣跨境支付,需要時間,不可能那麼快,也需要其他國家的配合,但是,北京可以同時進行 使用歐元
或者是其他貨幣,來進行國際支付,這是第一點。第二,北京要加緊步伐,擴大與貿易對手國的 貨幣互換協議,這是最快速的方法,打個比方,只要兩國之間 有了貨幣互換協議,我們說一千億美元吧,那麼
雙方就比較容易 隨時擴大金額,或者是 延長雙方的協議,只要兩國 有彼此貿易的需求,就不怕
不能夠使用美元。如果沒有這貨幣互換協議的話,那就比較麻煩啦,到時候得要臨時協商,恐怕是緩不濟急。根據我們最新的資料,中國已經和 39個國家
簽訂了雙方的 貨幣互換協議,總金額也達到了 3.47萬億 人民幣,成為了世界上
最大的 貨幣互換 使用貨幣。但是,這個沒有什麼好誇口的,因為,北京面臨的是,美國會切斷
北京使用美元結算,我們剛說,3.47萬億人民幣,差不多是 5000億美元的規模,遠遠不夠 中國對外貿易的需要,但是好處是,只要有貨幣互換協議在,就比較容易擴大規模,因為,畢竟 中國還是世界的工廠,世界還是需要中國的貨物,比如說,中國製造的口罩、醫療用品、和設備,在疫情大流行的這個時候,不買還真不行。
所以重點不是在 貨幣互換協議的金額,而是儘可能的,中國與更多的國家,簽訂雙邊的 貨幣互換協議,這是第二點。第三點,北京在一帶一路沿線國家的投資,貨幣互換,以及人民幣跨境支付,都還算相當成功,但是,既然要面對美國
切斷美元結算的後果,北京更要擴大 與一帶一路沿線國家的經濟整合。而且,還要涵蓋 金融貨幣的整合,包括
跨境支付和結算,北京可以和 一帶一路沿線國家,搞自己的 跨境支付系統,繞過美元結算系統,繞過 SWIFT。
另外,北京還要擴大對外投資,主要是 一帶一路沿線國家,還有 RCEP 的國家,比如說,東南亞的國家,並且,是以人民幣來投資。
現在全球資金匱乏,尤其是疫情流行之後,大多數的國家,都陷入了經濟衰退,缺乏資金 來重振經濟。有了投資之後,就是有了情面,中國大陸如果在這時候,提議相關的國家 和北京進行
跨境人民幣支付,或者是雙方貨幣互換,都會比較容易一些。當然,北京對外投資, 不會只限於 一帶一路沿線國家,以及計劃中的
RCEP 國家,只要是歡迎中國資金的,都應該是在考慮範圍內。但是,北京的資金也是有限制的,所以要投資的對象,是由近而遠,所謂的由近而遠,不是地理位置上 遠近的近,而是關係的疏遠程度。
坦白說,北京要實現人民幣國際化,並不容易,一方面是,人民幣國際化的時間短,才不過這 十年的功夫,在一方面,人民幣到目前為止,還不能夠自由地兌換,這是一個很大的弱點,全球前五大貨幣儲備,美元、歐元、英鎊、和日元, 第五個是人民幣,除了人民幣之外,沒有一個 不是自由流通的貨幣。
我們看看資料,2020年3月為止,也就是五個月前,美元 在國際貿易上的 結算比例份額 高達
44%,第二名的歐元 是 31%,人民幣 在2020年2月,在國際上的支付是
2.11%,人民幣和美元的差距,不是一般的小,差距太大了!還好,在2008年,2009年的金融危機之後,人民幣 成功地進入了,國際貨幣基金組織,一籃子貨幣的特別提款權 (SDR)
中,世界各國開始有了更多的 人民幣儲備,今年,2020年第一季度,人民幣 在全球外匯儲備中,所佔的份額 超過了
2%,這是一個長足的進步,和人民幣支付的比例 2.11%相當,但是,還是遠遠不夠。然後,根據我們所查到的資料,2018年,中國在全球貿易所佔的比例是 11.75%,將近
12%,這和人民幣支付 2.11%的比例,有 將近 6倍的差距,所以,北京
還有很長的路要走,楊風認為,北京需要努力,把人民幣支付,提升到 中國對外貿易總額的 50%,至少是要 1/3。
除了剛剛說的三個重點,北京還有一個辦法,北京可能要開始嘗試,要求貿易對手國,增加人民幣支付的 比例,我們剛剛提到的,一些中國的經濟學家 提出來的辦法,當中國的新冠疫苗出來的時候,北京可以要求 那些想要購買的國家,用人民幣來支付。
其,北京還有更多的選項,比如說稀土元素,還有鋰電池的出口等,這些都是中國的強勢產品, 北京可以從中國的 強勢產品着手。另外,北京還有一個方法,如果世界上某種產品,北京是國際上的大買家的話,這包括石油、天然氣
等能源,農產品、以及各種的大宗商品,北京也可以要求 用人民幣來支付,至少,可以用非美元來支付, 比如說 用歐元。
再退而求其次是,可以要求 兩國的貨幣互換,這是第四個重點。另外,北京在幾個月前,和 澳大利亞、巴西,這兩個全球最大的鐵礦砂生產國,實施了
區塊鏈數字貨幣的交易,北京可以 在全球範圍內,繼續推動數字貨幣。接着有一個重點,美國如果真的與中國打金融戰,把中國踢出美元結算系統,這會是兩國 真正的戰爭,只是沒有使用
軍事武器而已。美國媒體方面,早就在去年,2019年的時候說,美國的金融制裁,是一個核子選項 Nuclear Option,它的威力和核子彈一樣。
既然是戰爭,雙方都會有所損傷,美國的財經界也曾經分析過,一旦美國對中國金融制裁,中美雙方,都會有很大的損失,美國華爾街,也不樂意見到 這種情況出現。那麼,一個有趣的議題是,如果美國真的對中國金融制裁,導致雙方都有損傷,在這種情況之下,到底是誰 佔了便宜,是誰,從美中兩強相鬥中
獲利?我們來看歷史,南宋和北方的金國 對峙了152年,誰都沒有辦法吃掉對方。結果是什麼呢?
最後的結果是,由北方新興的蒙古族,先滅掉了北方的金國,然後再滅掉南宋,一統江山。美中兩強相爭,如果其中的一方打贏了,也就算了,但是,如果是兩敗俱傷的話,最後的得利會是,中國北邊的俄羅斯,東方的日本,以及歐盟,這一點是美中雙方都要考慮的,尤其是美國,因為美國是 主動發起進攻的一方,美國掌握着主動權。我們講了北京
對來自美國,可能的金融制裁,的確有心理準備,楊鳳也推理了,北京可能的應對方案,有四個選項,現在我們來談談 美國的部分。七月初的時候,美國眾議院和參議院,一致通過了一項立法,這項法案,將會制裁 那些與中國官員
進行業務往來的中國銀行,因為這些官員,參與了 香港國安法的制定。但是直到目前為止,特朗普政府一直沒有實施這項法案,我們在 7月10號那一期的節目:「美國會通過金融制裁
中國銀行如臨大敵應對」,楊風說,如果特朗普政府,根據國會所通過的法案,實施制裁的話, 受到影響的 會包括 中國四大銀行:中國銀行、中國工商銀行、建設銀行、和
農業銀行,還有國營的保險監管機構,以及租賃公司,這些銀行、保險、和 租賃公司,對外所經營的美元業務,就已經涵蓋了 全中國 美元業務的
50%,打擊面就已經很廣了。當然啦,美國也可以選擇 制裁香港的銀行,但是,香港最大的銀行是滙豐銀行,打擊香港滙豐銀行,沒有什麼意義,那等於是打擊香港和英國。另外,香港金融中心地位
僅次於紐約和倫敦,同時,香港也是全球最大的 美元交易中心之一,如果美國 把香港踢出 SWIFT
美元外匯交易系統,傷害香港的美元聯繫匯率,一旦香港的 美元交易中心地位受到損傷,必然會迫使,其他與香港 有貿易金融往來的國家, 採用非美元的交易,不要忘記,香港也是人民幣
境外交易中心之一,這也勢必會影響,美元在全球的 支付結算地位。舉個簡單的例子,台灣和大陸,一直都有很頻繁的貿易往來,如果美國對中國金融制裁,也對香港金融制裁,那麼,台灣與中國大陸,和香港貿易的時候,要用什麼貨幣來進行和結算?這是一個簡單
又直接的問題。2019年,台灣與大陸的貿易金額是 2280億美元,台灣對大陸的貿易順差金額是 1180億美元,台灣對大陸
這麼龐大的貿易順差,如果不能夠用美元交易,那麼,台灣是願意放棄 與大陸的貿易,還是,台灣會想辦法,使用其他的貨幣,用其他的方式?這可能就是為什麼,一個多月過去了,特朗普政府到現在,都還沒有做出,要對中國 金融制裁的原因。
但是,這並不表示說,在未來 特朗普不會這樣做。特朗普也可以選擇 用漸進的方式,先選擇一、兩家中國的銀行,然後再慢慢擴大到
其他的銀行,但是,這樣做的效益不大,因為其他的銀行,完全可以接手 這一、兩家銀行的美元業務。另外,特朗普也不可能限制某個國家,禁止這個國家 和中國用美元貿易支付,所以,所謂漸進的方式,或者是切割的方式,都有技術上的困難。
這幾個月來,楊鳳一直強調一個觀點,美中雙方打到今天這個地步,已經不可能再回頭了,雙方的關係,都已經有實質上的傷害,也缺乏互相信任,也就是說,不管美國 會不會繼續與中國脫鈎,但是,中國在面對 美國華為的 晶片封鎖,以及金融戰威脅之下,會慢慢地尋求
擺脫對美國的依賴,至少是對晶片技術,以及美元的依賴。美中金融戰,我們有一系列的節目,和前幾期的節目不同, 今天我們談論的是,中國大陸已經在嚴肅的對待,認真準備,美國的金融制裁。同時,我們也分析,推理了,中國可能的應對方法,另外,我們也提出了一個思考,台灣對大陸有龐大的貿易順差,在美中金融戰之下,台灣要如何來應對?
現在距離11月3日,美國總統大選投票日,只有 80天的時間, 希望這 80天的時間裏,所謂的美中金融戰,美中軍事戰爭,都不要發生,大家平平安安過日子。
美中大國博弈,美中俄大三角關係,後續的發展會如何?高盛銀行所說的,美元世界儲備地位,受到嚴重威脅,那麼,美元霸權地位,會動搖嗎?請看 風雲天下
楊風時評,也請您記得,打開視頻右下方的小鈴鐺。謝謝各位的收看,我們下期再會!
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